El comportamiento de los precios en el mercado de valores es errático e impredecible, pero existen tendencias que guían a los agentes de bolsa a la hora de buscar el mejor momento ya sea para comprar o para deshacerse de las acciones.

Un físico de la Universidad Mar de Plata, en Argentina, ha ideado un nuevo modelo matemático para describir el comportamiento de los mercados de valores. El modelo, más fiel a la realidad que los anteriores, se distingue de éstos en que utiliza números enteros para los precios de los valores, en lugar de números de tipo binario. Además, para obtener una buena representación de la evolución temporal de los mercados actuales, el nuevo modelo tiene en cuenta dos tipos de agentes de valores: por un lado los "ruidosos", que siguen las tendencias más inmediatas y locales del mercado; y por otro lado los fundamentalistas, responsables de los cambios de rumbo del mercado. Estos últimos desarrollan estrategias sofisticadas de operación en función de otros indicadores que no coinciden con las tendencias locales del mercado, sino que dependen de informaciones que pueden provenir del exterior del sistema.

En el nuevo modelo ideado por el investigador argentino, estos dos tipos de agente se introducen actuando a la vez e influenciando así en el modo en que cambian los precios de un valor. Con este nuevo enfoque para modelizar el comportamiento de los mercados, el científico ha conseguido una muy buena aproximación a su comportamiento real.

Investigador:
Juan R. Sanchez
Departamento de Física, Facultad de Ingeniería, Universidad Nacional Mar del Plata, Argentina
http://www.fi.mdp.edu.ar/

Artículo de referencia:
International Journal of Modern Physics C, 2002, Vol 13, Iss 5, pp 639-644